El arco de Santiago de la Villa fue en tiempos una ermita, dedicada a la Virgen y popularmente denominada de la “Cabecica” construida, en el siglo XIV, por los caballeros de Santiago y de Alcántara, para celebrar en privado sus actos religiosos.
El arco formó, en tiempos, parte del recinto amurallado de Valderas y se encuentra situado al final de la famosa calle de Santiago.
Está edificado en estilo mudéjar, conservándose los mejores rasgos de este estilo en su exterior, donde puede observarse el arco rodeado de un alfiz.
En su parte interior, hacia la calle Santiago, el arco ha sufrido múltiples alteraciones.
Posee una hornacina con la imagen de Santiago a caballo, obra del siglo XVIII. A la izquierda está situado el escudo nobiliario de la familia Osorio, y a la derecha el de la villa, ambos policromados.
